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Difficultés de trésorerie

Les problèmes de trésorerie - les difficultés de trésorerie

 
Les problèmes de trésorerie ne sont que les symptômes d’autres difficultés de l’entreprise. Ces difficultés ne touchent pas que les PME.
 
Une lecture détaillée du bilan de l’entreprise permet d’apprendre beaucoup de choses sur les origines de ces problèmes.
 
 
La trésorerie, c’est la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement. Détaillons un peu :
 
Le fonds de roulement FDR :
 
Le fonds de roulement est constitué des fonds permanents (capitaux propres, dettes à long terme, provisions passif, amortissements et provisions de l'actif) diminués des immobilisations brutes, c’est donc ce qui reste des capitaux propres et des dettes à long terme de l’entreprise, après avoir financé ses immobilisations.
 
Le besoin en fonds de roulement BFR :
 
Le besoin en fonds de roulement c’est ce qu’il faut à court terme pour travailler : des stocks +  des créances clients non encaissées – des dettes non encore payées aux fournisseurs, salariés,  organismes sociaux et à l’état.
 
 
Alors d’où viennent les difficultés de trésorerie ?
 

Les origines, a priori, les plus faciles à diagnostiquer (et à résoudre !) sont liées à ce besoin en fonds de roulement :

  1. Il y a trop de stocks. Il en faut un minimum pour travailler, mais ils doivent tourner rapidement pour ne pas bloquer de l’argent (si les commerçants font des soldes, c’est pour cela).
  2. Les clients doivent trop d’argent. Quelles conditions de paiements sont accordées ? La facturation est-elle immédiate ou traîne-t-elle ? Comment sont relancés les clients ? Y a-t-il des clients toujours en retard ?  
  3. Est-ce que les fournisseurs accordent des délais normaux ou exigent-ils des paiements rapides ?

Les autres problèmes de trésorerie sont liés au fonds de roulement :

  1. L’entreprise a-t-elle été suffisamment capitalisée à l’origine ?
  2. A-t-elle connu ou accumulé des pertes ?
  3. Y a-t-il des emprunts ? Est-ce que les remboursements sont suffisamment étalés ?
  4. Comment sont financées les immobilisations ?
  5. Est-ce que l’entreprise est rentable et quelle est sa capacité d’autofinancement ?